浅议国有商业银行的股份制改革

摘  要：股份制改造的目的在于通过股份制改革，获得新的资金来源，进行新的制度创新，充分利用资本市场，以新的资本运营手段谋求更大发展。而国有商业银行的改革相对于整体经济的发展要求已经滞后。如果我国国有商业银行不能与时俱进市场化,必然将增加金融风险,影响社会和谐稳稳定,危及改革开放的成果。本文通过对国有商业银行的现状分析，提出体制改革的措施以及如何在改革过程中认清和规避金融风险。

关键词：商业银行，体制改革，风险

近年来，随着金融改革开放的不断深化，我国银行业发生了根本性变革。作为我国金融业的主体，国有商业银行的改革发展直接关系整个金融业的发展和社会稳定。我国加入WTO后，金融市场对外开放的步伐加快，市场竞争将日趋激烈，目前我国国有商业银行实行的股份制改革，是应对金融全面开放后日益激烈的竞争、在竞争中求得生存和发展的必然选择。

一、国有商业银行改革的现状

中国银行业在多元化发展过程中，四家国有商业银行在整个银行业中的比重虽有所下降，但一直是中国银行业的主体，是中国经济建设资金的主要筹集者和供应者。

同时，四家国有商业银行在改革发展的同时，还存在许多矛盾和问题，突出表现在以下几方面：

l.公司治理结构方面。四家国有商业银行脱胎于传统体制下政府主导型的银行体制，带有浓厚的行政色彩。公司治理结构方面存在的严重缺陷，使银行经营管理效率不高，难以适应加入日趋激烈的市场竞争形势的要求。

2.资产质量方面。虽然近年来四家国有商业银行在改善贷款质量方面取得了一定成效，但目前各行平均不良贷款比率仍处于较高水平。

3.资本金与盈利能力方面。与资产质量低下相对应，四家国有商业银行资本充足率也处于较低水平。就目前情况看，四家国有商业银行资本充足率均还处于较低水平。资本金比率偏低，表明自身抵御风险的能力不强。另外。四家国有商业银行整体盈利水平不高，有的甚至亏损。

4.创新能力方面。四家国有商业银行在金融创新方面也存在明显差距，业务大多局限于传统的存、贷款领域，这也在相当程度上削弱了银行的盈利能力和市场竞争力。

二、国有商业银行推行股份制改革的措施

国有商业银行股份制改革是以2003年开始的国家控股的股份制商业银行改革试点为起点，以完善治理结构、转换经营机制、促进绩效进步为主要目标，其核心就是要将银行业改革由治标为主转移到以治本为主上来，通过标本兼治使之真正走上健康发展轨道。

 (一) 财务重组

财务重组，即在国家政策的支持下消化银行的历史包袱，提高资产重组率水平，彻底改善银行的财务状况。财务重组是国有商业银行股份制改革的前提和基础。

1.国家外汇储备注资。2003年底，中国银行和建设银行被选为股份制改革试点，国家决定动用外汇储备通过中央汇金公司分别向中国银行和建设银行注入资金225亿美元；2005年，国家再次动用150亿美元外汇储备向工商银行注资，同时对外汇注资进行封闭式、专业化管理。此次注资的性质是国家以外汇资产补充三家银行资本金的股权投资行为，相应增加了国家股权，目的是提高我国国有商业银行的资本充足率，增强其风险抵御能力，以利于它们在短期内达到上市要求。

2.不良贷款处置。在国有商业银行股改阶段，国家针对国有银行的实际情况，确定了本次不良贷款处置的基本思路：首先核销损失类贷款，既将银行原有的所有者权益、准备金和当年的利润全部转为风险准备，专门用于核销此类贷款；然后引进市场机制，处置可疑类贷款，即将各行可疑类贷款向四家资产管理公司公开招标拍卖。

3.发行次级债。为了进一步拓宽国有商业银行资本金筹建渠道，提高资本充足率，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会共同制定并颁布实施了《商业银行次级债券发行管理办法》，以推动国有商业银行通过发行次级债券补充附属资本，解决其资本金不足的问题。

通过以上措施，使国有银行的资本充足率、不良贷款率、不良贷款拨备覆盖率达到接近国际先进银行的平均水平。

(二)公司治理改革

要确立以市值增长为目标，以客户为中心的发展战略和市场定位，建立起高效的市场化运作机制，彻底改变原有计划体制下的人事管理制度，建立起市场化的人力资源管理制度，切实提高银行的市场竞争力和可持续发展的能力。可以通过加强组织管理，客户关系管理，金融产品管理，风险管理，战略管理和人力资源管理来实现内部管理的改善。客户经理负责与客户统筹联系，将客户的需求反馈到不同的产品经理，由产品经理负责提供该类产品和服务，风险经理则负责相关的风险监控管理。改变“官本位”的人力资源管理制度，建立业务经理和经常性的培训和考核制度和建立高素质的银行员工队伍。

(三)资本市场上市

我国历史上国有大型企业境内外上市的经验表明，利用资本市场推动国企重组上市是目前国情下深化产权体制改革、提高经营效率的最有效途径；资本市场的筹资功能和监督功能将巩固并深化国有企业的改革。作为我国金融业的主体，国有商业银行的改革发展直接关系整个金融业的发展和社会稳定。

1. 国有商业银行的上市促成可持续的融资渠道和平台的建立。上市的直接意义是为国有银行提供了大规模的股权融资渠道，尤其更为重要的是，开辟了未来可持续的融资平台，可根据未来业务发展需要随时进行后续计划，为实现国有银行发展战略提供了必要的融资平台和基础。

2. 国有商业银行的上市可以借助资本市场监督和约束机制，深化国有商业银行的机制改革，上市公司必须按照资本市场的监管要求，建立规范有效的公司治理结构；通过引入国有股东以外的境内外投资者，建立有效的外部监督机制

3.国有商业银行的上市有利于加速国有商业银行的市场化改革进程。上市后国有银行必须真正以股东价值最大化为经营目标。国有银行的市场化转变过程中，必将面临多年延续下来的体制制约因素，而作为一家公众公司，则有利于利用市场监督，抵制来自旧体制的制约、避免承担过多政府职能、避免地方政府的干预，从而加速市场化改革进程。

4. 国有商业银行的上市为员工激励机制提供了平台。资本市场为逐步建立规范有效的激励机制创造了条件，使得国有银行在薪酬之外可以通过股票增值权等资本市场特有的手段建立对员工的激励约束机制，充分利用市场经济手段，调动员工的积极性，并协调员工利益与股东利益的一致性，有利于提高经营效率。

5. 国有商业银行的上市是适应金融市场开放、参与国际竞争的主动应对之策。国有商业银行只有通过公开上市，才能尽快促进机制的转变，通过引入境外战略投资者，借鉴先进的管理经验、引入专业人员，进一步优化公司治理结构，改善资本结构，加速与国际先进银行的接轨，建立起适应市场变化的运行机制，在日趋激烈的竞争中处于较为有利的地位。

6. 国有商业银行的上市有利于国有资产的保值增值和价值实现。上市的溢价发行将使国有商业银行的国有股权增值，有利于国有资产的保值增值。

三、国有商业银行改制过程中的风险及其防范

    (一)国有商业银行金融风险的基本类型

对国有商业银行金融风险的内在属性和基本特征的认识，是风险防范和控制的前提。国有商业银行金融风险除具有风险的一般特点如：不确定性、客观性、风险偏好一致性等特点外，还具有自身的基本特点。

国有商业银行在改制中有其自有特点的金融风险。按商业银行经营的外部环境因素划分，可将外部风险分为信用风险、利率风险、汇率风险、价格风险、国家风险、意外事故风险等；按商业银行经营的内部因素划分，有资本风险、流动性风险、盈亏性风险、结构性风险、经营风险、决策风险等；按商业银行业务范围划分，有负债风险、信贷风险、投资风险、汇兑风险和外汇交易风险等。

(二)国有商业银行改制过程中的风险防范与控制

风险管理是组织或个人用以降低风险负面影响所做出的一系列决策和安排。这一过程包括风险管理目标的设定、风险的识别和评价、风险管理方案的选择与实施以及对风险管理过程的监督和效果的评价。国有商业银行面对转制引出和暴露的风险进行防范和化解，实质就是在保证盈利性、安全性、流动性目标的前提下，对风险和收益进行平衡与选择的过程。

规避风险的主要措施有以下几点：

要构建有效的风险识别与衡量系统。就我国目前情况而言，要完善商业银行的风险分析评价体系，一是要改革现场稽核检查方式，尽快从单一的合规性监管转变为风险性监管和合规性监管并重的方式；二是要参照发达国家体系，建立我国商业银行风险测算指标和信用评级体系，指导社会信用评估机构对商业银行的评估活动；三是要参照发达国家作法，在加强金融监管系统对商业监管的同时，建立和完善各类专业性信用评估机构，构建信用分析与评价的社会中介机构体系。

完善国有商业银行的风险规避与控制体系。主要包括:风险规避，即商业银行对已识别的高风险业务活动或资产项目，由于其风险管理或控制成本远远大于所获收益，而采取主动放弃或拒绝承担该项目风险；风险抑制，即商业银行对其业务活动中所承担的风险总额，通过一定的管理技术和方法进行控制，如对存贷比例的控制、对中长期贷款比例的控制、对单个贷款比例的控制以及对资本充足率、资产流动比例等的控制；风险分散，即将存在的风险采用化整为零的方法，由多个主体来承担，商业银行可通过资产负债的多样化及资产证券化等手段控制风险的集中；风险转移，即以一定方式转换风险承担主体；对商业银行而言，也就是通过贷款的合同安排、风险资产的出售与拍卖、保险以及市场交易等手段来将风险转嫁给其他主体。

四、结语

综上所述，国有商业银行股份制改革势在必行，是实现银行体系重组。化解金融风险的必由之路。四大国有商业银行的改革要从解决不良资产、解决内部控制机制入手，重点是抓好完善公司治理结构、深化内部改革、转换经营机制、加强外部监管和考核等项工作。股份制改革不仅仅是国有商业银行自身的改革，也关系到金融体制改革、国有企业改革乃至整个经济体制改革的全局。

参考文献

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